国科微拟募资11.4亿元投AI视频监控等芯片研发项目

商业计划书网　　2020-09-09　　浏览:

　　9月4日，国科微发布“2020年度创业板向特定对象发行股票预案”。

　　预案显示，国科微向特定对象包括公司实际控制人、董事长兼总经理向平在内的不超过35名（含35名）的特定投资者，向特定对象发行股份数上限为5409.53万股（含本数），不超过公司本次发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过11.4亿元。

　　集微网了解到，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于AI智能视频监控系列芯片研发及产业化项目、超高清8K广播电视系列芯片研发及产业化项目、新一代存储控制系列芯片研发及产业化等项目。

　　对于此次发行，国科微表示，在技术层面，推进公司“AI+安防”智能视频监控芯片布局，提升芯片智能化水平；提前布局8K领域，保持公司广播电视芯片的领先地位；推动存储控制器芯片的进口替代，实现固态硬盘及手机存储的自主安全可控。

　　在现金流层面，补充流动资金可以有效降低公司资产负债率，优化资本结构，增强资金实力，提高抗风险能力。

　　推进“AI+安防”视频监控芯片布局

　　预案显示，国科微拟使用募集资金2.59亿元，用于AI智能视频监控系列芯片研发及产业化项目，该项目总投资4.52亿元，建设期3年。

　　2016年卷积神经网络技术的突破，因安防市场中用户诉求、长期积累的大量视频数据等因素，使得图像智能相关的人工智能技术开始在安防行业各场景落地开花。

　　在2019年CPSE安博会上各家展示的技术来看，从ISP、传输、存储、运维等环节AI都开始发挥效能，自此安防行业全面迈入智能化时代，安防市场份额将进一步扩大。

　　根据前瞻产业研究院发布的《中国安防行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示，预计2020年我国安防行业总收入将突破8000亿元，达到8212亿元左右，至2022年安防行业市场规模将达近万亿元。

　　但从市场应用情况来看，目前AI技术在安防领域普及度仍然较低，存在智能化产品价格偏高、场景应用局限性大等问题，超过90%的市场份额仍被传统安防占据。

　　伴随着智慧安防在更多复杂、严苛的安防应用场景的推广和应用，市场呼唤更高性能、更优功耗的芯片解决方案。

　　国科微表示，本项目将从人工智能视频监控处理芯片的研发和产业化着手，既能够增强公司对于人工智能、视频监控芯片两大产业板块的研究和产业化水平，又能支撑我国人工智能芯片产业和智慧安防的迅速发展，具有重要的战略意义。

　　“通过实施本次募投项目，将推进公司‘AI+安防’芯片的布局，全面提升公司智能视频监控芯片智能化水平，满足下游平安城市、智能交通、智慧金融、智能家居等行业级、民用消费级安防监控市场的不同应用需求，进一步完善我国安防行业的供给体系。”

　　提前布局8K保持领先地位

　　预案显示，国科微拟使用募集资金2.48亿元，用于超高清8K广播电视系列芯片研发及产业化项目，该项目总投资4.02亿元，建设期3年。

　　目前我国电视信号传输方式以有线为主，各种传输方式发展空间相对独立。根据国家统计局发布的相关数据，截至2019年底，全国有线电视用户2.07亿户，主要分布于城市和有线网络已覆盖的近郊农村；西部等偏远区域以及不适合发展有线电视的其他地区主要以卫星电视信号覆盖。

　　近几年，我国广电系统进行了市场化、集中化的改革，并取得了阶段性成果，IPTV、OTT-TV等细分行业处于规模扩张的启动阶段。

　　受交互式网络电视IPTV、网络视听等业务的快速发展，全国有线电视实际用户数增速有所放缓，国科微传统的有线广播电视芯片业务在短期内面临较大的增长压力。

　　国科微表示，通过实施本项目，将为公司拓展超高清视频处理芯片市场创造积极的条件，打破传统的有线广播电视芯片产品短期内面临的增长困境，丰富公司产品线，拓展公司产品应用领域，形成公司新的利润增长点，丰富公司产品链，降低公司经营风险。

　　与此同时，超高清视频产业中，突破超高清成像、高带宽实时传输等关键技术，开发面向超高清视频的SoC核心芯片、音视频处理芯片、编解码芯片等至关重要。4K/8K超高清视频处理芯片作为超高清视频产业中最基础、最核心关键元器件，其技术价值和商业价值得到进一步凸显。

　　目前，电视机和机顶盒是超高清市场规模大、需求增长稳定的两大主力细分市场，在利好政策的支持和推动下，随着我国超高清视频产业快速发展，其产值规模将不断扩大。

　　国科微表示，作为国内领先的广播电视系列芯片公司，为了抓住行业机遇，抢占市场先机，同时为了更好地服务于国家集成电路芯片行业发展壮大把握超高清的发展速度，必须要进一步加快超高清8K广播电视系列芯片研发，尽快实现芯片及相关整机产品的产业化，巩固公司的行业领先地位。

　　“通过本次募投项目的实施，提前布局8K超高清广播电视芯片领域，全面提升公司超高清8K芯片产品的研发、设计和服务等业务水平，保持公司在广播电视芯片领域的领先地位和市场竞争力。”

　　推动存储控制器芯片的进口替代

　　预案显示，国科微拟使用募集资金2.94亿元，用于投资新一代SATA企业级存储控制芯片、SATA企业级模组、UFS存储控制芯片研发及产业化项目。上述项目总投资5亿元，建设期3年。

　　数据存储安全是信息安全的根本，而存储器作为数据存储的载体，其自主可控是保障信息安全的核心。

　　存储控制芯片作为存储器中不可或缺的组成部分，是CPU与存储器之间数据交换的中介，决定了存储器最大容量、存取速度、信息安全等多个重要参数，是实现固态硬盘及存储系统自主安全可控、保障信息安全的核心，在消费电子、智能终端、大数据和云计算等领域有非常广泛的应用。

　　随着大数据存储、云计算、物联网等下游应用领域的迅速发展，其在整个产业链中扮演的角色将更加重要。根据智研咨询数据统计，2020年我国SSD固态硬盘需求量约3900万片，到2025年，我国SSD固态硬盘需求量将达到约6700万片，复合增长速度将达到10%以上。

　　然而长久以来，我国的存储控制芯片基本依赖于进口，三星、东芝、Marvell、美光等美日韩企业以及慧荣、群联等台湾企业占据主要市场份额。存储芯片和存储器长期无法自给，给国家信息安全埋下重点安全隐患，也是安全事件频发的重要因素。

　　随着中美贸易战的爆发，存储控制器芯片的自主可控呼声越来越高。近年来，以国科微为代表的一批国内存储控制芯片产品在国密算法支持、存储安全层面加码发力，不断强化适配国产CPU、操作系统的能力，形成了自主可控的、核心数据安全的全面方案，全面切入消费类和企业级应用。

　　2015年，国科微成功研发了GK21系列高端固态存储控制器芯片；2016年率先推出支持国密算法的GK23系列与GK81系列固态存储控制器芯片；2019年发布国内首款全国产固态硬盘控制芯片GK2302，搭载龙芯嵌入式CPUIP核，成为真正实现全国产化的固态硬盘控制芯片。

　　国科微表示，通过实施本次募投项目，公司将研发新一代SATA企业级存储控制芯片、SATA企业级模组和UFS存储控制芯片，通过该类存储基础部件的产品能力，逐步构建存储系统软件和架构能力，推动国家存储器芯片的进口替代与存储器国产化进程，实现固态硬盘和手机存储的自主安全可控，从根本上缓解国家信息安全问题。

　　补充流动资金降低负债率

　　因所处集成电路设计行业市场空间巨大及业务发展对流动资金的需求，为缓解快速增长过程中的资金压力，以保证业务的健康持续发展，国科微拟使用募集资金3.39亿元用于补充流动资金及偿还银行借款，提升公司抗风险能力和持续盈利能力。

　　资料显示，国科微主要从事集成电路设计业务，主营业务为芯片产品及解决方案的开发和销售。作为芯片设计企业，在产品研发、采购、销售等主要营运环节均对营运资金的充裕性提出较高要求。

　　一方面，在产品研发阶段，包括研发初期及试产阶段，需要耗费较大的基础研发及投片费用；另一方面，在产品采购和销售阶段，需要针对客户需求、应用环境、应用领域等，确定每年的营销计划，并根据预计销售规模组织产品采购，包括晶圆代工、封装和测试服务。

　　国科微表示，随着近些年来新产品研发项目数量的增加，公司各项主导产品的销售规模也迅速扩大，相应的研发投入和产品备货所需的营运资金数量也相应大幅增加。

　　与此同时，其资产负债率也相对处于高位。预案显示，截至2020年6月30日，国科微资产负债率52.86%，短期借款余额和长期借款余额分别为4.85亿元和2.05亿元，面临较大的偿债压力。在一定程度上限制了其未来债务融资空间，不利于持续经营与业务拓展。

　　国科微表示，本次向特定对象发行股票募集资金将有效增强公司资本实力，提升公司短期偿债能力，有助于公司降低资产负债率，改善资本结构，防范财务风险，推动公司业务的未来可持续健康发展。

　　此外，资金实力的增强将为公司经营带来有力的支持，是公司在业务布局、研发能力、财务能力、长期战略等多个方面夯实可持续发展的基础，有利于增强公司核心竞争力，持续提升盈利能力。

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