湖北能源斥资6.7亿元入股陕西煤业

商业计划书网　　2014-01-16　　浏览:

　　湖北能源为促进公司煤炭产业链延伸，加强公司煤炭原料成本控制，提升公司竞争力，公司拟作为战略投资者以自有资金认购陕西煤业股份有限公司(以下简称“陕西煤业”)首次公开发行的股票，投资金额不超过6.7亿元。

　　截至2013年6月30日，陕西煤业资产总额为805.78亿元，净资产为408.07亿元。2013年上半年实现营业收入194.45亿元，营业利润52.36亿元，净利润43.15亿元。

　　根据《陕西煤业股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告》（以下简称《询价公告》），公司本次作为战略投资者入股陕西煤业，不参加本次发行的询价，根据其他投资者询价确定最终发行价格。

　　公告称，公司本次投资入股陕西煤业，进入煤炭行业产业链上游，延伸公司煤炭行业产业链，与公司目前煤炭物流及终端消费，形成煤炭开采、物流、发电的产业链，有助于提升公司的竞争能力，符合公司发展战略。

　　湖北能源还表示，煤炭市场价格波动，对公司业绩影响较大。公司投资入股陕西煤业，通过煤炭行业和火电企业业绩的互补性，有助于平滑公司业绩波动。除此之外，陕西煤业煤炭储量丰富，公司与陕西煤业加强合作，有助于加强公司原料成本控制，平滑业绩波动。入股陕西煤业还可以提高公司投资收益。

　　根据《陕西煤业股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书》，自陕西煤业成立以来，2010年、2011年、2012年分红分别为0.3元/股(含税)、0.35元/股(含税)、0.25元/股(含税)。同时，陕西煤业提出除有重大资金支出安排或股东大会批准的其他重大特殊情况外，在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采用现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%。

　　对于此次对外投资的风险，湖北能源称，存在煤炭市场供过于求的风险。自2012年5月开始，受宏观经济疲软、煤炭进口量增加、水力发电量上升等多重因素影响，我国煤炭市场下游需求下滑明显。未来随着新增产能的释放、石油、天然气等能源的竞争、节能减排政策深入推行等，将可能使煤炭市场供过于求，存在价格下行的风险。政策风险方面，煤炭行业受到包括国家发改委、国家环保部等各级中央、地方政府主管部门的监管。监管政策、环保政策、税收政策等的变化直接对陕西煤业收入和利润产生影响。

　　此外公告显示，根据《询价公告》，战略投资者获配股票的锁定期为12个月，而二级市场价格受宏观经济、行业、公司自身生产经营能力等多重因素影响，价格具有不确定性。因此，存在二级市场价格波动风险。

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