光伏瞄上造船业拟10亿港元入股熔盛重工-投资项目信息-商业计划书网

光伏瞄上造船业拟10亿港元入股熔盛重工

商业计划书网　　2014-01-09　　浏览:

　　中国熔盛重工(01101，HK)日前公告称，公司拟向认购人发行10亿港元于2016年到期的7厘可换股债券，扣除相关佣金及开支后，所得金额约9.93亿元港元，将主要用于营运资金、一般企业用途及清偿贷款。

　　这是继2013年7月31日香港著名富商郑裕彤密切相关公司认购14亿港元之后，熔盛重工近半年又一次获得巨额资金支持，这对目前形势严峻的昔日最大民营造船企业来说，无疑起到了一定的缓解作用。

　　根据香港联交所披露的信息，参与熔盛重工此次可转债发行的博大宏易(一期)基金(以下简称博大宏易)不是别人，幕后正是不久前抄底光伏巨头无锡尚德的顺风光电(01165，HK)大股东郑建明。如果行使可转债权利，按照初步兑换价1.05港元/股计算，郑建明占已发行股本约13.61%，可成为熔盛重工的第四大股东(并列)。

　　再发可转债获喘息机会

　　2013年对于熔盛重工来说并不太好过，庆幸的是，临近年关再获一笔数额不小的可转债投资。

　　“本公司、张先生(张志熔)与认购人订立认购协议，本公司有条件同意发行，而各认购人有条件同意认购本金总额为10亿港元的可换股债券。”熔盛重工2013年12月23日公告称，两认购人以初步兑换价为每股1.05港元认购，可以兑换为约9.52亿股，占公司公告日已发行股份约13.61%，占公司经扩大已发行股份约11.98%。

　　2013年7月31日，熔盛重工公告了另一桩可转换债发行的交易。鼎?投资集团 (VMSInvestmentGroup(HK)Limited)的成员公司(以下简称鼎?投资)作为认购人认购了14亿港元的可转债。值得注意的是，该公司背景非同一般，曾与郑裕彤创办的香港新世界(7.57, -0.06, -0.79%)发展(00017，HK)有着较为密切的业务来往。

　　“发行可换股债券将带来更多机会，以扩大及丰富公司的股东基础，改善集团流动资金水平，节省集团融资成本，并进一步为公司募集资金净额合共约13.79亿港元。”对于前一次的可转债发行，熔盛重工曾表示，董事会拟将资金用作运营资金和一般企业用途，尤其用于支持集团海洋工程业务发展，此举将会促进公司整体发展。

　　不过，香港某交运行业分析人坦言，14亿港元给熔盛重工带来的也只能是短暂的喘息，以公司目前的财务状况来看，要彻底解决问题无疑还需要更多努力。

　　在近5个月之后，熔盛重工又“盼”来了一笔10亿港元的“支助”。熔盛重工日前公告称，此次发行扣除佣金及相关开支后预计所得的9.93亿港元将用作营运资金、一般企业用途及清偿贷款。

　　有分析人士指出，目前来看市场仍对其有一定信心，特别是可转债的发行，如果能引进一个实力雄厚的战略投资者，一方面资金实力雄厚可以挽救其于危难之中，另一方面市场对其信心也会进一步增强，届时熔盛重工或许可以说是彻底渡过难关。

　　熔盛重工也在不久前传来签下3+3艘 (3艘实船及3艘选择船)25万吨级大型矿砂船合约的消息。公司表示，该订单意味着其在各类大型散货船长已具备完整产品线。公司董事局主席陈强也多次表示，公司正积极转型从事海工装备业务，预计不久的将来该业务占比可与传统造船业并驾齐驱。

　　郑建明抄底造船业

　　此次熔盛重工可转债认购人的身份虽然不像上一次郑裕彤那么显赫，但种种迹象表明该认购与刚刚抄底光伏，“吞下”无锡尚德的顺风光电大股东郑建明有着莫大关联。

　　根据香港联交所最新披露的消息，持有熔盛重工股份权益占比第四的正是郑建明和王平，持有权益的股份数目为9.52亿股，与不久前发现可转债股的数目一致。

　　不过，熔盛重工公告并未提及郑建明，而是只提到了王平。公告中提到的第一认购人与第二认购人分别为博大宏易(一期)基金与宏易胜利投资有限公司 (以下简称宏易胜利)，其中宏易胜利为王平全资拥有。

　　熔盛重工随后的公告指出，第二认购人已提名第一认购人承接第二份认购协议下的权利及责任，熔盛方面也已同意由第一认购人按照第二份认购协议的所有主要条款承接。

　　公开资料显示，博大宏易注册于开曼群岛，由一些个人专业投资者与机构投资者共同拥有，由博大宏易资产管理有限公司管理 (以下简称博大宏易资管)。博大宏易资管由阳光博大金融控股有限公司和宏易胜利共同拥有。

　　阳光博大金融控股有限公司旗下拥有阳光资产管理(香港)有限公司、博大证券和博大资本国际有限公司，而顺风光电的公告中曾提到阳光博大资本实为郑建明100%拥有。

　　此前，郑建明通过顺风光电收购无锡尚德，抄底光伏业已经引起了外界不小震动，如今再次押注低迷的造船业，不禁令业内人士为其捏一把汗。

　　不过，2013年针对航运与造船的困境，国家已陆续出台了不少相关政策，对行业起到提振作用。有业内人士表示造船业已处于低谷，走过行业寒冬只是时间问题。

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