中国并购数量1月回落 越秀控股创兴银行

商业计划书网　　2014-02-10　　浏览:

　　根据清科集团旗下私募通统计，2014年1月中国并购市场共完成109起并购交易，其中披露金额的有97起，交易总金额约为75.64亿美元，平均每起案例资金规模约7，798.25万美元。与上月相比，1月中国市场并购交易案例数明显减少，而总金额下降53.2%，与去年同期相比上升161.6%。据清科研究中心统计发现，与2013年12月份相比，本月并购案例数及并购总额均明显回落，但远高于历年同期；海外并购多集中在欧洲地区，其中，海外并购欧洲发生4起，随着欧洲债务的缓与中国走出去战略的影响，继李嘉诚急速进军英国市场后，欧洲资产性收购逐渐增多，中欧之间的经济关系正在日渐密切。

　　具体来看，2014年1月中国并购市场共完成109起并购交易，其中国内并购91起，占并购案例总数的83.5%，披露金额案例84起，披露金额36.04亿美元，占比47.6%；海外并购14起，个数占比12.8%，披露金额案例11起，披露金额30.44亿美元，占比40.2%；外资并购4起，个数占比3.7%，披露金额案例2，披露金额9.15亿美元，占比12.1%。越秀企业（集团）有限公司（下称“越秀集团”）旗下越秀金融控股有限公司以164.44亿港币（约15.02亿美元）收购创兴银行有限公司（下称“创兴银行”）75.0%股权是本月并购金额最大的案例。越秀集团收购创兴银行是一个战略性投资，可以进一步丰富越秀集团的金融服务经验。越秀集团也可借此利用创兴银行的金融服务牌照、客户网络等，进一步开发其在香港及其他地区的金融服务平台；同时有助提升越秀集团的市场知名度，奠定其在泛珠三角地区综合性金融服务商的市场形象。

　　1月并购房地产行业数量和规模“遥遥领先”绿地集团进入英国地产市场

　　从披露的行业数量上来看来看，2014年1月中国并购完成的案例主要分布在房地产、能源及矿产、汽车、电子及光电设备、建筑/工程、电信及增值业务、互联网、生物技术/医疗健康、其他、金融、化工原料及加工等二十多一级行业。从并购案例数量上看，房地产、能源及矿产、汽车分列前三位，分别完成20、12、8个案例；分别占比18.3%、11.0%、7.3%；累计占比36.7%。

　　从披露的并购案例总金额来看，房地产行业居首，披露金额的案例20起，披露金额为26.31亿美元，占披露案例总金额的34.8%。绿地集团以6.00亿英镑（约6.85亿美元）收购伦敦RAM啤酒厂地产项目本月房地产行业交易规模最大的案例。绿地集团是世界最大的开发商之一，目前在中国80个城市约有6亿平方英尺项目在建，同时相继在韩国济州岛、泰国芭堤雅、澳大利亚悉尼和美国纽约洛杉矶有大型商住项目的开发，该次交易是绿地集团在英国的第一个房地产收购项目。金融行业位居第二，披露金额的案例5起，披露金额为24.02亿美元，占披露案例总金额的31.8%。越秀集团收购创兴银行75.0%股权，拉高了金融行业的整体水平，创兴银行现在于香港设有总行及51间本地分行。此外，创兴银行在香港拥有金融牌照，下属有期货、财务、保险（放心保）以及银行的牌照。越秀集团一直希望获得银行牌照，目前越秀金融集团拥有证券、期货、基金、产业投资、融资租赁、融资担保、小额贷款等十个金融业务及穗港两地金融平台，对中国广东省企业和香港企业的未来金融合作而言，创兴银行与越秀企业集团的成功整合将是一个重要的里程碑。化工原料及加工行业位居第三，披露金额的案例5起，披露金额为8.73亿美元。

　　从并购案例平均金额来看，金融行业最高，披露金额的有5笔并购交易，平均每起金额为4.80亿美元；排在第二位的是化工原料及加工行业，披露金额的有5笔并购交易，平均每起1.75亿美元；排在第三位的是房地产行业，该行业20起均披露金额，该笔并购的交易规模为1.32亿美元。

　　跨国并购18起案例欧莱雅全资收购美即

　　根据私募通统计，2014年1月共完成18起跨国并购，其中海外并购14起，外资并购4起。1月跨国并购案例13起披露金额。披露总金额为39.60亿美元。值得关注的是，1月9日，巴黎欧莱雅集团（下称“欧莱雅”）要约收购美即控股国际有限公司（下称“美即”）100.0%股权，收购总价为65.39亿港币（约8.43亿美元）。欧莱雅是知名度最高、历史最为悠久的大众化妆品品牌之一，主要生产染发护发、彩妆及护肤产品，中国是欧莱雅的第三大市场，仅次于美国和法国。美即主要在中国从事面膜及其它护肤品品牌开发、生产、市场推广及销售，拥有“MG美即”等多个护肤品品牌。欧莱雅的此次收购不仅看重美即品牌，还有美即面膜的渠道价值。

　　VC/PE支持并购案例55起TPG退出恒信金融

　　1月有VC/PE支持的并购案例数共计55起，主要分布在互联网、房地产、电子及光电设备、汽车、电信及增值业务、能源及矿产等17个一级行业。本月共发生5起并购退出，1月13日，海通证券股份有限公司下称（“海通证券”）全资子公司海通国际控股有限公司以7.15亿美元收购德克萨斯太平洋集团（下称“TPG”）持有的恒信金融集团有限公司（下称“恒信金融”）100.00%股权，因此，TPG获得退出；另外值得关注的退出还有ARA亚腾基金退出南京国际金融中心大厦，霸菱亚洲投资有限公司旗下霸菱亚洲投资基金Ⅴ退出美即控股。

中国商业计划书网相关研究成果《投资项目融资商业计划书》