绿地集团选定117亿扩股投资人 平安鼎晖等五家PE机构入选

商业计划书网　　2013-12-20　　浏览:

　　紧随上海公布国资改革20条之后，绿地集团宣布选定扩股投资人。

　　12月19日，据绿地集团披露，深圳平安、上海鼎晖、宁波汇盛聚智、珠海普罗及上海国投协力五家企业成为早前绿地增资扩股案中的投资人。

　　绿地集团表示，此次选择的投资者在国内具有较强行业影响力，市场化程度高、竞争力强，在市场化经营理念方面与绿地高度一致，双方未来还将在产业拓展、产融结合等方面资源整合、优势互补、协同发展。

　　选定投资人

　　据悉，五家企业认购绿地新股的价格均为最低认购价5.62元/股，其中平安增资金额约58.3亿，鼎晖增资金额约25亿，宁波汇盛聚智增资金额约22.5亿，珠海普罗增资金额为约5.9亿，上海国投协力增资金额约5.6亿。

　　五家企业增资金额共计约117.3亿元，认购的绿地集团新股数量约20.9亿股。

　　有多位分析师表示，绿地此次增资扩股的定价偏低，但总体还算合理。分析认为，由于绿地目前还未实现整体上市，因此集团股价不存在全流通后产生的二级市场溢价。此外，用作增资扩股而出让的股权价格，从股权转让的操作经验来看，折价出让是普遍的手法。

　　此前上海联合产权交易所网站挂出公示，11月25日至12月6日，绿地控股集团有限公司21亿股(对应股权为20.2468%)增资扩股项目将进行挂牌，挂牌价格为118.02亿元。

　　绿地集团明确投资人必须是依法设立并有效存续的境内内资企业法人或境内内资合伙制企业，并且对投资人的条件做出了严格限制。事实上，绿地的增资扩股方案一经抛出，即有业内人士猜测，“绿地在投资人方面的选择上会有更多考虑。”

　　上述业内人士指出，绿地通过增资扩股的方式，在获取资金的同时也可以挑选战略合作机构。

　　而对该增资扩股、引入战略投资者，绿地方面表示，将有利于企业进一步完善混合所有制，进一步增强企业发展潜力、活力与竞争力，实现绿地集团更加市场化、公众化、国际化。

　　此外，目前绿地集团国有股份的比例达到60.68%，而绿地集团员工持股会持有的36.34%。该方案同时意味着绿地有意通过此次增资扩股，将国有股份在绿地集团的比例降至50%以下。

　　国改背景

　　据绿地集团内部人士表示，绿地早有意向增资扩股，近期实现也能进一步契合日前中央倡导的国企改革混合所有制。

　　而就在前两日，上海市政府公布《关于进一步深化上海国资改革促进企业发展的意见》，意味着上海国资国企改革再次加速。

　　通过增资扩股的方式，调整集团股权机构，将国有控股比例降至50%以下，同时引入更多民间资本，此前绿地方面也确认，增资扩股是顺应上海国资改革形势。

　　是次上海国资改革还明确鼓励国资“出海”，鼓励企业立足本土融入全球，提高国际竞争力。

　　而绿地在海外市场已进驻多个国家，绿地董事长张玉良此前也表示，到年底集团海外投资总计将达200亿元。绿地海外布局同样被业界指是“顺承国资改革的精神”。

　　不过响应国改也带来一些问题，业内分析指，引入更多民间资本会致决策层掌控力减小，同时资本受监管程度加大后会面临扩张被迫收紧等问题。

　　不过，从另一方面看，上述业内亦称，绿地也可以借此机会加大同民营资本的合作，通过更多领域开放合作来填补资金方面的短板，获得发展能量。

　　不管在新政策下绿地如何发展，是次增资扩股敲定，都被业界指绿地与金丰投资重组事宜将又迈进一步，金丰有望在春节前后复牌。

　　11月14日，金丰投资公告称，其控股股东正与绿地控股接洽、商谈重大资产重组事项。交易各方正在对重组方案进行细化研究论证。

　　而据绿地集团董事长兼总裁张玉良表示，现时公司借壳金丰投资的计划已完成现场审计工作，正进入最后申报阶段，并会在今年内完成，不过正式时间需视乎政府批核速度而定。

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