风险资本热衷投资网贷 网贷搜索平台创业机会凸显

商业计划书网　　2013-12-18　　浏览:

　　作为互联网与传统金融相融合的创新产物，网络贷款在经历了蓄势、探路之后，近年来在国内迅速兴起，2013年更是呈现出爆发性增长。行业的迅猛发展吸引了商业银行、电商平台、传统小额贷款公司等众多参与者。从经营主体来看，除了商业银行贷款之外，网络贷款主要分为三大类型，针对网商或供应商提供网络贷款服务的电商平台，针对普通个人的P2P（PeertoPeer）网贷平台以及网贷搜索平台。

　　商业银行是最早开展网络贷款业务的，其网络贷款业务的主要特点是，主要针对中小企业开展此类业务，网络是新的业务受理渠道，其贷款额度通常比较大。在这方面，各股份制商业银行和城市商业银行都在持续进行产品创新。例如，平安银行针对个人装修、买车、教育量身定制网上预约贷款业务、招行推出“网贷易”作为服务小企业互联网融资的核心产品，宁波银行推出中小企业网络平台“E家人”等。

　　电商平台以信用数据和交易数据为依据，为自有平台上的供应商或商户提供小额贷款服务，这是第一种网络贷款。阿里巴巴是最早涉足小额贷款的电商平台，早在2007年，就开始与银行合作为旗下B2B商家提供小额贷款。随后的6年间，阿里巴巴先后成立了3家小额贷款公司，业务规模不断攀升，截止2013年4月，阿里巴巴已累计为24万商户发放803万笔信用贷款，贷款金额810亿元。2010年之后，平台电商企业开始扎堆进入，敦煌网、网盛生意宝、慧聪网、京东商城及苏宁云商等陆续涉足小额贷款领域。

　　而更引人注目的是P2P网贷市场的快速发展，及网贷搜索平台的崛起，引发了资本的狂热追逐。

　　P2P网贷典型企业初具规模商业模式各有特色

　　P2P（PeertoPeer）网贷是指，借款人和投资人通过第三方网贷平台直接实现贷款和投资，无需银行等中介机构。这一模式的“鼻祖”为英国Zopa，后来被美国的LendingClub和Prosper发扬光大。

　　在中国，由于P2P网贷仍处于野蛮生长阶段，整个行业面临无行业监管、风控能力差等问题，P2P网贷创业门槛很低，P2P网贷平台倒闭现象频现。据不完全统计，目前国内P2P网贷平台数量已超过600家，预计2013年底将突破800家，年化增长速度达400%；平台成交金额迅猛增长，2010年成交金额为6亿元，预计2013年底这一数字将突破1000亿元。但与此同时，自2013年10月份以来，已有42家P2P网贷平台倒闭或出现提现困难，甚至出现多起P2P网贷平台创始人卷款跑路事件。

　　同时，P2P网贷企业也在不断试错和摸索中，并没有完全相同的商业模式。有照搬国外模式的拍拍贷，只做线上平台，借款人和投资人在没有任何第三方干预的情况下完成整个借贷交易过程；有因中国个人信用体系并不完善而发力线下的宜信，对借款人进行线下信用审核，采用债权转让方式介入借贷交易中；也有线上线下相结合的人人贷，线上接收贷款申请和完成借贷交易，线下实地考察借款项目真实性；还有整合线下资源的有利网，线上挖掘出资方，线下与第三方小贷公司合作并由其提供担保，以促成借贷交易的达成。

　　宜信成立于2006年，是一家小额贷款和财富管理服务公司，也是中国最早从事互联网P2P贷款服务的公司之一。在国内信用系统尚未健全的情况下，宜信选择在线下发力，自创债权转让模式，采用线下信用审核和保证金制度，以保证借款人的借款安全。2010年4月，获得KPCB千万美元A轮投资，2011年，获得KPCB、IDG资本和摩根士丹利亚洲投资基金共计数千万美元B轮投资。

　　借款人在宜信网络平台提交借款申请，宜信与借款人在线下见面进行审核，给出信用评级并确定利率；借款人在获得贷款时，需向宜信缴纳贷款额的2%作为保险（放心保）金。出借人确定借款意向后，与宜信第三方签订债权转移协议，后者成为借款人的债权人。随后，宜信为出借人在借款申请人中挑选借款人。宜信在与出借人的合同中承诺，一旦出现借款不还的情况，宜信将从保险金中出钱先行赔付全额本金和利息。

　　除了P2P贷款业务以外，宜信还为小微企业和中国富裕阶层人群分别提供小额贷款服务和财富管理服务。

　　人人贷成立于2010年5月，系人人友信集团旗下公司，是一家互联网P2P信用借贷服务平台。在风险控制方面，人人贷与宜信采取的方式类似。2010年6月，获得弘合基金百万人民币天使投资。

　　借款人在人人贷线上平台提交贷款申请和相关材料之后，人人贷的线下平台友众信业将对借款项目实地考察，确保审核材料的真实性。通过审核后，借款项目才可以在人人贷线上平台进行筹标。满标后，人人贷向借款人放款，同时向借款人收取一定比例的风险保证金。借出人注册并对账户充值后，可选择投资人人贷平台上的散标或加入优选理财计划。

　　人人贷官网数据显示，人人贷的服务目前已覆盖中国30余个省的2000多个城市；累计交易次数140万人次，涉及金额17亿元。

　　陆金所，全称为上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，成立于2011年9月，是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下网络投融资平台，为有融资需求的个人、中小企业、和非银行金融机构（担保公司、小额贷款公司、融资租赁公司）提供融资服务，主要产品为“稳盈-安e”。

　　通过平安集团旗下担保公司审核的借款方直接向投资方借贷，双方通过平台的电子借贷协议，明确双方的债务与债权关系。投资方在购买了“稳盈-安e”产品后，在产品未到期的情况下还可以进行在线债权转让撤回资金。“稳盈-安e”平台上的借款方均获得了平安融资担保公司的偿付违约担保，若借款人出现违约情况，陆金所将先行垫付借款。

　　拍拍贷成立于2007年6月，是第一波P2P网络信用借贷平台，目前注册用户超过100万，服务的贷款金额金额有数十亿元。2012年，拍拍贷获得红杉资本2500万美元A轮投资。

　　拍拍贷拥有金融信息服务资质。拍拍贷只在线上开展业务，其作为第三方中介通过网络平台为借款人和借出人提供借贷信息交互、在线借款人信息审核、资金收付管理等信息服务。目前，拍拍贷平台上的借贷期限一般不超过6个月，额度不超过3万元，借款利息通过竞价方式确定。

　　借款人需向拍拍贷提供身份证、户口本、手机号码、银行流水、收入证明等材料，以通过身份信用审核。通过审核的借款人才可以在拍拍贷平台上发布借贷标的。借出人根据查看借款人的相关信息做出判断是否投标。若在约定时间内标的未攒足金额，则该笔贷款申请流标。

　　网贷搜索平台崛起优化用户使用体验

　　信贷搜索平台上拥有大量而全面的贷款产品信息，用户可以按贷款期限、贷款金额、有无抵押等条件查找贷款产品，并且可以直接在线联系银行或信贷经理。信贷搜索平台不发行贷款产品，其平台上的所有产品均来自银行等金融机构。

　　信贷搜索平台发挥中介桥梁的作用，帮助用户快速找到适合的贷款产品，同时帮助银行等金融机构找到客户。信贷搜索平台自身通过向银行等机构收取服务费获得收入。目前，国内比较有代表性的信贷搜索平台包括91金融超市、融360、好贷网等。

　　调查数据显示，目前国内通过互联网搜索消费信贷产品的人还不到总人数10%，即使是大城市也不到20%，中小城市比例则更低。而在国外比较成熟的金融市场环境下，每年有8000万美国人、1000万英国人通过在线金融搜索、比价网站作为申请金融产品的第一站。由此可见，国内贷款搜索市场的潜力巨大，有很大发展空间。

　　融360成立于2011年10月，是一家金融领域的垂直搜索服务商，为小微企业和个人消费者提供融资贷款及信用卡的搜索、对比和推荐服务。2013年7月，获得3000万美元B轮投资，红杉资本领投，KPCB中国、光速创投等跟投；此前融360曾获得KPCB中国、光速、清科等合计700万美元A轮投资。

　　借款人可输入贷款金额、偿还期限等条件查找贷款和信用卡产品，并可以在线申请。目前，融360平台上的金融产品来自国有银行、股份制银行、外资银行、城市银行、小额贷款公司等共计2000家金融机构。

　　91金融超市是一个面向金融消费者的在线金融产品导购和销售平台，通过电脑、手机APP、400电话等方式为金融消费者提供贷款、保险、车险、证券、基金等金融产品的详细信息、比较购买推荐、消费决策依据以及直接购买等服务。该公司2013年获得宽带资本、经纬中国数百万美元B轮投资，此前曾获得经纬中国的A轮投资。

　　目前，91金融超市每日交易额超过3亿人民币，交易量超过2000余笔，累计服务人数10万人次，每日增长人数超过千人。截止2013年9月，已经与91金融超市合作的金融机构，包括工商银行、渣打银行、阳光保险、大地保险等300余家。

　　网贷创业机会层出不穷网贷搜索平台创业机会凸显

　　传统商业银行的优势在庞大的信用、风控、资金和客户体系，电商平台优势是海量客户资源、交易和信用数据，两者都是网络贷款领域中的“重量级选手”，一方面培养了用户使用习惯，推动网贷行业快速发展的同时也对P2P网贷公司形成强烈的冲击；另一方面，民营P2P网贷公司与商业银行、电商平台的客户在客户群体、投资门槛上都有差距，这都留给民营P2P网贷公司足够多的机会。

　　网络贷款市场空间巨大，创业机会层出不穷。银监会数据显示，目前中国小微企业创造的GDP占比为60%，获得信贷支持的却仅有20%，并且小额贷款的利率一般是银行基准利率的三四倍。传统银行信贷模式的贷款难和成本高，为电商平台小额贷款和P2P网贷提供了发展机会，主要是针对中小企业和个人的小额贷款方面。电商平台企业介入小额贷款领域，更多的是为了满足商户和供应商的运营资金需要，而第三方P2P网贷公司则是同时服务于借款人和投资人。

　　第三方P2P网贷平台创业时间窗口逐渐收窄。P2P网贷平台将借款人和投资人进行借贷交易对接和撮合，一端为借款人提供更优惠的贷款利率，另一端为投资人提供相对安全高效的投资理财渠道，从而聚集大量的借款人和投资人；另一方面，通过网络打破地域和时间的限制，提高借贷效率。尽管P2P网贷具有独特的优势，拥有天然的平台特性，但随着越来越多商业银行推出P2P网贷平台，第三方P2P网贷创业机会大大减少。招商银行已于今年10月在其“小企业e家”金融服务平台上推出类P2P贷款服务，广发银行、农业银行等银行的P2P平台也在积极筹备之中。若大量银行介入，届时很可能给民间P2P网贷平台带来的巨大冲击。另外，电商平台企业在贷款业务成熟之后，也将冲破现有产业链为平台以外的中小企业提供小额贷款服务。

　　网贷搜索平台创业机会凸显。随着网贷产品的丰富以及消费者网贷搜索和比较习惯的形成，网贷搜索平台将成为银行、P2P网贷和小贷公司的主要销售渠道之一，更多的流量将从P2P网贷平台向网贷搜索平台转移，但由于金融机构、借款人和投资人资源相对分散，网贷产品创新层出不穷，市场可以同时有多个网贷搜索平台并存。

　　针对不同细分人群的第三方理财平台出现，加剧行业竞争激烈程度。与此同时，更多针对不同细分人群、注重用户使用体验的第三方理财平台出现，加剧了平台竞争的激烈程度。各类平台之间将是流量获取、流量应用、流量变现等全方位能力的比拼。有平台运营经验的强互联网基因的创业团队将有更多机会胜出。

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